5 Comentários Mercado de ações de venda a descoberto 8211 Como você sabe quais ações vender Venda Fazendo a análise adequada Às vezes ouvimos sobre a empresa que é na linha inferior. Mas dificilmente fazemos uma análise por que a empresa está em linha de fundo. Isso pode ser devido à má liderança da gestão. A qualidade do produto pode deteriorar-se, um marketing fraco e pode ser devido a vendas ineficazes. A razão pode ser a tecnologia desatualizada ou produtos que hoje em dia não são demandados. Quando sabemos que a empresa está em linha de fundo, não gostaríamos de comprar ações de tal empresa. Mesmo que possamos saber algo com ações de tal empresa, talvez digamos a eles que não continuem com o estoque. Podemos aconselhar, então, a vender essas ações o mais rápido possível. Mas se quisermos beneficiar pessoalmente das informações que estamos tendo, venderíamos essas ações, é claro. Isso é conhecido em termos financeiros como venda a descoberto. É sempre o melhor conselho para os consultores do mercado de ações se beneficiarem do mercado. Venda a descoberto Agora a questão surge, basicamente, o que é curto. A venda curta não é mais que a venda de ações que nós (os vendedores) não possuímos. Agora, a questão vem em nossa mente como ela pode ser realizada Sem ter a propriedade dessas ações, como podemos vender. A resposta é que o corretor nos emprestará as ações dessas ações de seus inventários. A tarefa que temos que fazer é, em algum momento, a posição curta deve ser fechada por nós, comprando algumas das ações da empresa. Nós obteremos lucros com a diferença (se assumirmos que o preço cai). Mas se estamos no caminho errado e se os preços do estoque subir, então temos que comprar as ações a um preço mais alto. Você sempre deve tentar reunir muitas informações sobre BSE. NSEetc. . Em geral, não há restrições de tempo de quanto tempo podemos manter uma posição curta ou ter que vender as ações curtas. Mas ainda temos que ter em mente algo. Temos que estar cientes de que, se mantivermos isso por muito tempo, isso nos custará mais porque as ações foram compradas com margem. Margem significa o dinheiro da corretora e, novamente, há um interesse associado ao fundo emprestado. Não a compramos. Por que os investidores ou comerciantes vendem ações curtas Há dois motivos por trás disso. O primeiro motivo é a especulação. Os comerciantes ou investidores sentem que o estoque da empresa está sobrevalorizado e é provável que ele vá mais baixo no curto prazo. Eles pensam que os preços da ação vão para baixo e para baixo. O segundo motivo é hedge. Os investidores desejam minimizar as perdas caso tenham feito uma chamada errada. Então, você conheceu o mercado de ações de venda a descoberto 8211 Como você sabe quais ações vender. Bom. Diga-me como usar esta AFL. Posso usar isso também. Está muito completo. Não estou entendendo. Você pode explicar com amabilidade como usá-lo. Qual é a mineração de 1-2-3-4 graus há 3 ou para tipo de tchau ou sinal de venda rosa azul-verde. Qual é o detalhe. Ajuda. Parece que a fórmula faz referência a frases FUTURAS. Se você voltar a testar este sistema, você pode receber resultados pendentes que NÃO podem ser reproduzidos na negociação real. Faça o login aqui para deixar um comentário. Indicadores Tentamos manter o nível de serviço mais alto possível - a maioria das fórmulas, osciladores, indicadores e sistemas são enviados por usuários anônimos. Portanto, o WiseStockTrader não se responsabiliza pela sua qualidade. Se você usar alguma dessas informações, use-a por sua conta e risco. Você é responsável por suas próprias decisões comerciais. Certifique-se de verificar se qualquer informação que você vê nestas páginas está correta e é aplicável ao seu comércio específico. Em nenhum caso o WiseStockTrader será responsável por seus ganhos ou perdas comerciais. Testando suas idéias de negociação Uma das coisas mais úteis que você pode fazer na janela de análise é back-testar sua estratégia de negociação em dados históricos. Isso pode lhe dar informações valiosas sobre pontos fortes e pontos fracos do seu sistema antes de investir dinheiro real. Esta única função AmiBroker é pode economizar muito dinheiro para você. Escrevendo suas regras comerciais Primeiro você precisa ter regras objetivas (ou mecânicas) para entrar e sair do mercado. Este passo é a base da sua estratégia e você precisa pensar sobre isso, já que o sistema deve combinar sua tolerância ao risco, tamanho do portfólio, técnicas de gerenciamento de dinheiro e muitos outros fatores individuais. Uma vez que você tenha suas próprias regras de negociação, você deve escrevê-las como comprar e vender regras no AmiBroker Formula Lanugage (mais curto e cobrir se você quiser testar também negociação curta). Neste capítulo consideramos o sistema de cruzamento médio móvel muito básico. O sistema compraria ações / contratos quando o preço próximo subisse acima da média móvel exponencial de 45 dias e venderá ações / contratos quando o preço próximo cair abaixo da média móvel exponencial de 45 dias. A média móvel exponencial pode ser calculada em AFL usando sua função embutida EMA. Tudo o que você precisa fazer é especificar a matriz de entrada e o período de média, portanto, a média móvel exponencial de 45 dias dos preços de fechamento pode ser obtida pela seguinte declaração: O identificador próximo refere-se a matriz incorporada que possui os preços de fechamento do símbolo atualmente analisado . Para testar se o preço de fechamento cruza acima da média móvel exponencial, usaremos a função cruzada incorporada: buy cross (close, ema (close, 45)). A declaração acima define uma regra de negociação de compra. Dá quot1quot ou quottruequot quando o preço próximo cruza acima de ema (close, 45). Então, podemos escrever a regra de venda que daria quot1quot quando a situação oposta ocorrer - o preço próximo se cruza abaixo de ema (fechar, 45): vender cruz (ema (fechar, 45), fechar) Por favor, note que estamos usando a mesma função cruzada, mas A ordem oposta de argumentos. Então, a fórmula completa para negócios longos será assim: comprar cruzar (fechar, ema (fechar, 45)) vender cruzar (enviar (fechar, 45), fechar) NOTA: Para criar uma nova fórmula, abra o Editor de Fórmula usando o Editor Análise-gtFormula Menu, digite a fórmula e escolha o menu Ferramentas-gtSend to Analysis no editor Fórmula Para testar novamente o sistema, basta clicar no botão Back test na janela de análise automática. Certifique-se de ter digitado a fórmula que contém, pelo menos, regras de negociação de compra e venda (conforme mostrado acima). Quando a fórmula está correta, o AmiBroker começa a analisar seus símbolos de acordo com suas regras de negociação e gera uma lista de trades simulados. Todo o processo é muito rápido - você pode voltar a testar milhares de símbolos em questão de minutos. A janela de progresso mostrará o tempo de conclusão estimado. Se você deseja interromper o processo, basta clicar no botão Cancelar na janela de progresso. Quando o processo é concluído, a lista de trades simulados é mostrada na parte inferior da janela de análise automática. (O painel Resultados). Você pode examinar quando os sinais de compra e venda ocorreu apenas clicando duas vezes no painel Comércio no Resultados. Isso lhe dará sinais crus ou não filtrados para cada barra quando as condições de compra e venda forem atendidas. Se você quiser ver apenas setas de comércio único (abrir e fechar o comércio selecionado no momento), você deve clicar duas vezes na linha enquanto pressiona a tecla SHIFT pressionada. Alternativamente, você pode escolher o tipo de exibição selecionando o item apropriado no menu de contexto que aparece quando você clica no painel de resultados com um botão direito do mouse. Além da lista de resultados, você pode obter estatísticas muito detalhadas sobre o desempenho do seu sistema clicando no botão Relatório. Para saber mais sobre as estatísticas do relatório, verifique a descrição da janela do relatório. Alterando as configurações de teste de volta O mecanismo de teste de volta no AmiBroker usa alguns valores predefinidos para executar sua tarefa, incluindo o tamanho do portfólio, periodicidade (diária / semanal / mensal), quantidade de comissão, taxa de juros, perda máxima e paradas de lucro, tipo de negociação, Campos de preços e assim por diante. Todas essas configurações podem ser alteradas pelo usuário usando a janela de configurações. Depois de alterar as configurações, lembre-se de executar novamente o teste de volta se desejar que os resultados sejam sincronizados com as configurações. Por exemplo, para voltar a testar as barras semanais em vez de diariamente, basta clicar no botão Configurações, selecionar Semanal da caixa de combinação de Periodicidade e clicar em OK. Em seguida, execute sua análise clicando em Voltar teste. Nomes das variáveis reservadas A tabela a seguir mostra os nomes das variáveis reservadas usadas pelo analisador automático. O significado e os exemplos sobre a sua utilização são apresentados posteriormente neste capítulo. Permite controlar o valor do dólar ou percentual do portfólio que é investido no comércio (ver explicações abaixo) Análise automática (novo em 3.9) Até agora, discutimos o uso bastante simples do testador de volta. AmiBroker, no entanto, suporta métodos e conceitos muito mais sofisticados que serão discutidos mais adiante neste capítulo. Observe que o usuário iniciante deve primeiro jogar um pouco com os tópicos mais fáceis descritos acima antes de prosseguir. Então, quando estiver pronto, veja os seguintes recursos recentemente introduzidos do back-tester: a) host de scripts AFL para escritores de fóruns avançados b) suporte aprimorado para transações curtas c) maneira de controlar o preço de execução da ordem a partir do Script d) vários tipos de paradas no testador de retorno e) dimensionamento da posição f) tamanho do lote redondo e tamanho da marca g) conta de margem h) backtesting futuros O host de scripts AFL é um tópico avançado que é abordado em um documento separado disponível aqui e não discuto Neste documento. Os recursos restantes são muito mais fáceis de entender. Nas versões anteriores do AmiBroker, se você queria testar o sistema usando transações longas e curtas, você só poderia simular a estratégia de parar e reverter. Quando a posição longa foi fechada, uma nova posição curta foi aberta imediatamente. Foi porque as variáveis reservadas de compra e venda foram utilizadas para ambos os tipos de negócios. Agora (com a versão 3.59 ou superior), existem variáveis reservadas separadas para abrir e fechar negócios longos e curtos: buy-quottruequot ou 1 valor abre venda comercial longa - quottruequot ou 1 valor fecha curto comércio curto - quottruequot ou 1 valor abre cobertura comercial curta - quottruequot ou 1 valor encerra o comércio curto Som para testar as negociações curtas que você precisa para atribuir variáveis curtas e variáveis. Se você usa o sistema stop-and-reverso (sempre no mercado), simplesmente atribua vender a curto e compre para cobrir a cobertura de venda curta. Isso simula o modo como as versões pré-3.59 funcionaram. Mas agora o AmiBroker permite que você tenha regras de negociação separadas para ir longas e para curtas, como mostrado neste exemplo simples: // regras de entrada e saída de negócios longos: comprar cruzar (cci (), 100) vender cruzar (100, cci () ) // regras de entrada e saída de negociação curta: cruz curta (-100, cci ()) cobertura cruzada (cci (), -100) Observe que neste exemplo, se CCI estiver entre -100 e 100, você está fora do mercado. Controle do preço do comércio A AmiBroker agora fornece 4 novas variáveis reservadas para especificar o preço no qual as ordens de compra, venda, curto e cobertura são executadas. Essas matrizes têm os seguintes nomes: preço de compra, preço de venda, preço reduzido e preço de cobertura. A principal aplicação dessas variáveis é o controle do preço do comércio: BuyPrice IIF (dayofweek () 1, HIGH, CLOSE) // na segunda compra no alto, caso contrário, comprar no fechado. Então, você pode escrever o seguinte para simular pedidos reais: BuyStop. A fórmula para comprar stop level SellStop. A fórmula para o nível de parada de venda // se a qualquer momento durante o dia os preços subirem acima do nível do comprador (highgtbuystop) // o pedido de compra ocorre (no buystop ou baixo o que for mais alto) Compre Cross (High, BuyStop) // se a qualquer momento durante o Os preços do dia caem abaixo do nível do preço de venda (low lt sellstop) // a ordem de venda ocorre (no mercado ou a alta o que for menor) Sell Cross (SellPrice, SellStop) BuyPrice max (BuyStop, Low) // certifique-se de comprar o preço não inferior a Low SellPrice min (SellStop, High) // certifique-se de que o preço de venda não é maior que o Alto. Tenha em atenção que as variáveis de compra de predefinições, sellprice, shortprice e coverprice de predefinições da AmiBroker com os valores definidos na janela de configurações do teste do sistema (mostrado abaixo), para que você possa, Não precisa defini-los em sua fórmula. Se você não os define, o AmiBroker funciona como nas versões antigas. Durante o teste posterior, o AmiBroker verificará se os valores que você atribuiu ao preço de compra, preço de venda, preço reduzido, preço de cobertura se encaixam na faixa de baixo de gama dada. Caso contrário, o AmiBroker irá ajustá-lo a um preço alto (se o valor da matriz do preço for maior do que o alto) ou ao preço baixo (se o valor da tabela de preços for menor que o baixo) O objetivo do lucro é interrompido. Como você pode ver na imagem acima, novas configurações para As paradas de objetivo de lucro estão disponíveis na janela de configurações de teste do sistema. As paradas de objetivo de lucro são executadas quando o preço alto para um determinado dia excede o nível de parada que pode ser dado como uma porcentagem ou aumento de ponto do preço de compra. Por padrão, as paradas são executadas ao preço que você define como matriz de preço de venda (para negócios longos) ou matriz de preço de cobertura (para transações curtas). Esse comportamento pode ser alterado usando quotExit no recurso stopquot. QuotExit no recurso stopquot Se você marca quotExit na caixa stopquot nas configurações, as paradas serão executadas no nível de parada exata, ou seja, se você definir stop de lucro em 10 seu stop e o preço de compra foi 50 stop order será executado em 55, mesmo que Sua tabela de preços de venda contém um valor diferente (por exemplo, preço de fechamento de 56). A perda máxima pára o trabalho de forma similar - eles são executados quando o preço baixo para um determinado dia cai abaixo do nível de parada que pode ser dado como uma porcentagem ou aumento de ponto do preço de compra. Esse tipo de parada é usado para proteger os lucros, pois ele Rastreia seu comércio, então cada vez que um valor de posição atinge um novo nível alto, a parada final é colocada em um nível mais alto. Quando o lucro cai abaixo do nível de paragem final, a posição é fechada. Este mecanismo está ilustrado na imagem abaixo (10 paradas de trânsito são mostradas): / uma amostra de implementação de baixo nível de parada de objetivo de lucro em AFL: / Buy Cross (MACD (), Signal ()) para (i 0 i lt BarCount I) if (priceatbuy 0 Comprar i) priceatbuy BuyPrice i if (priceatbuy gt 0 SellPrice i gt 1.1 priceatbuy) Vender i 1 SellPrice i 1.1 priceatbuy priceatbuy 0 else Vender i 0 Este é um novo recurso na versão 3.9. O dimensionamento de posição no backtester é implementado por meio de uma nova variável reservada. Posicione a matriz de licenciamento. Agora, você pode controlar o valor do dólar ou a porcentagem de carteira que é investida no valor positivo do valor do comércio (dólar) que é investido no comércio, por exemplo: PositionSize 1000 / / Investir 1000 em todos os números negativos do comércio -100 ..- 1 definir porcentagem: -100 dá 100 do tamanho atual do portfólio, -33 dá 33 de capital disponível, por exemplo: PositionSize -50 / sempre investir apenas metade do capital / dinâmica atual Exemplo de dimensionamento: PositionSize - 100 RSI () como RSI varia de 0..100 isso resultará na posição dependendo dos valores RSI - gt valores baixos de RSI resultará em maior porcentagem investida Se menos de 100 de dinheiro disponível for investido, o restante O valor gera taxa de juros conforme definido nas configurações. Há também uma nova caixa de seleção na janela de configurações de AA: quotAllow tamanho da posição shrinkingquot - isso controla como o backtester lida com a situação quando o tamanho da posição solicitada (via a variável PositionSize) excede o dinheiro disponível: quando esta bandeira é marcada, a posição é inserida com o tamanho cortado Dinheiro disponível se não for marcado, a posição não está inserida. Para ver os tamanhos de posição reais, use um novo modo de relatório na janela de configurações de AA: lista de preços com preços e pos. Sizequot Para o final, aqui está um exemplo de técnica de dimensionamento de posição baseada em ATR de Tharps codificada em AFL: Compre a fórmula de compra ltyour aqui. Venda 0 // vendendo apenas por stop TrailStopAmount 2 ATR (20) Capital 100000 / IMPORTANTE: Configure também no Configurações: Patrimônio inicial / Risco 0.01Capital PositionSize (Risk / TrailStopAmount) BuyPrice ApplyStop (2, 2, TrailStopAmount, 1) A técnica pode ser resumida da seguinte forma: O patrimônio total por símbolo é de 100.000, nós estabelecemos o nível de risco em 1 do total capital próprio. O nível de risco é definido da seguinte forma: se uma parada de trânsito em 50 ações for, digamos, 45 (o valor de dois ATRs contra a posição), a perda 5 é dividida em 1000 riscos para dar 200 ações para comprar. Assim, o risco de perda é de 1000, mas o risco de alocação é de 200 ações x 50 / share ou 10.000. Então, estamos alocando 10 do capital para a compra, mas apenas arriscando 1000. (Excerto editado da lista de discussão AmiBroker) Tamanho do lote redondo e tamanho do tiquetaque Vários instrumentos são negociados com várias unidades quottrading ou quotblocksquot. Por exemplo, você pode comprar um número fracionado de unidades de fundo mútuo, mas você não pode comprar um número fracionado de ações. Às vezes você tem que comprar em lotes de 10s ou 100s. AmiBroker agora permite que você especifique o tamanho do bloco no nível global e por símbolo. Você pode definir o tamanho do lote redondo por símbolo na página Symbol-gtInformation (foto 3). O valor de zero significa que o símbolo não tem tamanho de lote redondo especial e usará quotDefault tamanho de lote redondo (configuração global) na página de configurações de Análise automática (foto 1). Se o tamanho padrão for definido também para zero, isso significa que o número fracionado de ações / contratos são permitidos. Você também pode controlar o tamanho do lote redondo diretamente da sua fórmula AFL usando a variável reservada RoundLotSize, por exemplo: Esta configuração controla o movimento do preço mínimo de um símbolo dado. Você pode defini-lo no nível global e por símbolo. Tal como acontece com o tamanho do lote redondo, você pode definir o tamanho de marca por símbolo na página Symbol-gtInformation (foto 3). O valor de zero instrui o AmiBroker a usar quotdefault tick sizequot definido na página Configurações (foto 1) da janela Análise automática. Se o tamanho da marca padrão também estiver definido para zero, significa que não há movimento de preço mínimo. Você pode definir e recuperar o tamanho da marca também da fórmula AFL usando a variável reservada TickSize, por exemplo: Observe que a configuração do tamanho do tiquetaque afeta apenas os negócios que foram encerrados por paradas embutidas e / ou ApplyStop (). O backtester assume que os dados de preços seguem os requisitos de tamanho de marca e não altera os arrays de preços fornecidos pelo usuário. Então, especificar o tamanho do ticulário só faz sentido se você estiver usando paradas embutidas, então os pontos de saída são gerados aos níveis de preços permitidos em vez dos calculados. Por exemplo, no Japão - você não pode ter partes fracionadas do iene, então você deve definir o ticksize global para 1, então o built-in pára de sair das negociações em níveis inteiros. A configuração da margem de conta define o requisito de margem de porcentagem para a conta inteira. O valor padrão da margem da Conta é 100. Isso significa que você precisa fornecer 100 fundos para entrar no comércio, e é assim que o backtester funcionou em versões anteriores. Mas agora você pode simular uma conta de margem. Quando você compra na margem, você está simplesmente emprestando dinheiro do seu corretor para comprar ações. Com os regulamentos atuais, você pode colocar 50 do preço de compra do estoque que deseja comprar e emprestar a outra metade do seu corretor. Para simular isso, basta inserir 50 no campo da margem da conta (veja a foto 1). Se a sua equidade inicial estiver definida para 10000, seu poder de compra será então 20000 e você poderá entrar em posições maiores. Por favor, note que esta configuração define a margem para uma conta inteira e NÃO está relacionada a negociação de futuros. Em outras palavras, você pode negociar ações na conta de margem. O sinal de entrada inversa força a caixa de seleção exitquot para as configurações do Backtester. Quando está ligado (a configuração padrão) - o backtester funciona como em versões anteriores e fecha positon já aberto se o novo sinal de entrada na direção inversa for encontrado. Se esta opção estiver DESLIGADA - mesmo que o sinal inverso ocorra, o backtester mantém o comércio aberto no momento e não fecha até que o sinal de saída (venda ou cobertura) seja gerado. Em outras palavras, quando esta opção é OFF, o backtester ignora os sinais curtos durante longas negociações e ignora sinais de compra durante transações curtas. QuotAllow mesma opção de barra de saída (comércio de barra única) quot opção para as configurações Quando está ligado (as configurações padrão) - entrada e saída na mesma barra é permitido (como em versões anteriores) se ele estiver OFF - saída pode acontecer a partir de Apenas a barra seguinte (isto aplica-se aos sinais regulares, há uma configuração separada para as saídas geradas pelo ApplyStop). Alterar para DESLIGAR permite reproduzir o comportamento do backtester MS que não é capaz de lidar com as saídas do mesmo dia. QuotActivate pára imediatamente. Esta configuração resolve o problema de testar sistemas que entram negociações no mercado aberto. Nas versões anteriores ao 4.09, o backtester assumiu que você estava entrando em negociações no mercado fechado, de modo que as paradas internas foram ativadas no dia seguinte. O problema era quando você definiu o preço aberto como o preço de entrada comercial - as flutuações de preços no mesmo dia não provocaram as paradas. Houve algumas soluções alternativas baseadas no código AFL, mas agora você não precisa usá-las. Simplesmente se você trocar em abrir, você deve marcar quotActivate pára imediatamente (foto 1). Você pode perguntar por que não basta verificar o preço de compra ou a matriz de preços baixos se for igual a preço aberto. Infelizmente, isso não funcionará. Por que simplesmente porque há dias doji quando o preço aberto é igual ao fechado e o backtester nunca saberá se o comércio foi inserido no mercado aberto ou fechado. Então, nós realmente precisamos de uma configuração separada. QuotUse QuickAFLquotQuickAFL (tm) é uma característica que permite um cálculo AFL mais rápido sob certas condições. Inicialmente (desde 2003) estava disponível apenas para indicadores, a partir da versão 5.14 também está disponível na Análise automática. Inicialmente, a idéia era permitir redragamentos de gráfico mais rápidos ao calcular a fórmula AFL apenas para a parte que está visível no gráfico. De forma semelhante, a janela de análise automática pode usar o subconjunto das cotações disponíveis para calcular a AFL, se o parâmetro 8220range8221 selecionado for inferior a 8220 Todas as cotações. Explicação detalhada sobre como funciona o QuickAFL e como controlá-lo, é fornecida neste artigo da Knowledge Base: amibroker / kb / 2008/07/03 / quickafl / Observe que esta opção funciona não apenas no backtester, mas também em otimizações, explorações e Digitaliza.
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